华尔街见闻·深度

AI热潮与美元深度绑定，泡沫破裂将引发美元抛售

韩国股市暴跌触发年内第七次熔断，高盛认为底部未至。

AI投资导致云巨头现金流转负，芯片商受益

企业IT预算从SaaS转向AI Agent，传统软件用量削减。

韩国股市估值极低但盈利周期或已见顶

熊猫债规模创新高，反映人民币国际化加速

中美关键数据与事件密集，AI与地缘风险交织

港股逼空持续，美股AI动能交易回归，市场分化明显

量化资金调仓放大科创板弹性，加剧市场结构性分化

AI投资逻辑未破，五大主线锚定下半年科技确定性机会

霍尔木兹海峡关闭，美伊军事冲突爆发，全球能源供应面临重大风险

美联储政策不确定性、日元套利爆仓风险及财报季高预期构成夏季市场三大隐患。

美伊对峙升级，中东地缘风险加剧

AI通过内存、电力和软件涨价推高美国核心通胀，年底或贡献0.5个百分点。

厄尔尼诺或创75年最强纪录，全球农产品供应链面临冲击

美伊冲突急剧升级，油价飙升，全球市场承压。

厄尔尼诺或创纪录，极端天气风险上升

做空波动率交易逆转或引发美股连锁去杠杆

韩国杠杆ETF暴跌引发监管争议，市场风险暴露

大摩首席经济学家认为美联储今年不会加息