全球经济

美国霸权地位正受到挑战，全球格局面临重塑。

AI基建投资回报不确定，市场焦点转向平台型企业

美股技术性调整已基本完成，市场焦点转向盈利驱动。

存储芯片涨价致手机出货量创十三年新低，AI需求挤压是关键

债市裂缝或引爆AI泡沫，科技股面临冲击

AI热潮与美元深度绑定，泡沫破裂将引发美元抛售

韩国股市暴跌触发年内第七次熔断，高盛认为底部未至。

韩国股市估值极低但盈利周期或已见顶

港股逼空持续，美股AI动能交易回归，市场分化明显

AI投资逻辑未破，五大主线锚定下半年科技确定性机会

霍尔木兹海峡关闭，美伊军事冲突爆发，全球能源供应面临重大风险

美联储政策不确定性、日元套利爆仓风险及财报季高预期构成夏季市场三大隐患。

厄尔尼诺或创75年最强纪录，全球农产品供应链面临冲击

极端高温推高能源需求，欧洲空调普及不均加剧电网压力

美伊冲突急剧升级，油价飙升，全球市场承压。

厄尔尼诺或创纪录，极端天气风险上升

六国收入等级上调，反映全球经济增长分化与韧性

做空波动率交易逆转或引发美股连锁去杠杆

欧盟低价值包裹免关税时代终结，贸易合规门槛提高

中国高端出口量增价滞，或引发贸易摩擦风险